Najprostija definicija investicionog fonda jeste da je to jedna vrsta štednje. Investiranje novca u otvorene investicione fondove je jedan vid dugoročne investicije. Da bi defakto shvatili delovanje odnosno rad otvorenih investicionih fondova potrebno je analizirati njihove mehanizme.

 

Objasnićemo to na primeru dve grupe iz porodice investicionh fondova:

Ključni mehanizam kod otvorenih investicionih fondova je da svoja novčana sredstva možete da uplatite ili povučete (isplatite) kad god želite.

 

U tom mehanizmu se ustvari radi o promenljivom kapitalu, na primer kada investitori uplaćuju novčana sredstva onda se kapital (imovina) fonda povećava i obrnuto - kada investitori povlače svoja novčana sredstva, onda se imovina fonda smanjuje.

 

Zatvoreni investicioni fondovi imaju fiksni kapital koji se uplaćuje tokom formiranja odnosno osnivanja zatvorenog investicionog fonda. Taj fiksni kapital se više ne menja za vreme rada zatvorenog investicionog fonda. Ako želite da postanete član zatvorenog investicionog fonda onda to možete učiniti samo kupovinom akcija zatvorenog investicionog fonda preko berze.

 

Kada na račun otvorenog investicionog fonda uplatite novčana sredstva, time kupujete odabranu količinu investicionih jedinica. Vrednost investicione jedinice nam govori kako se kretala vrednost investicije u investicionom fondu.

 

Zbir svih novčanih uplata na račun određenog investicionog fonda predstavlja vrednost imovine investicionog fonda.

 

Uopštena definicija otvorenog investicionog fonda je:

 

Investicioni fond su udružena sredstva većeg broja investitora, koji omogućava štednju u hartijama od vrednosti (akcije, obveznice, ...)

 

Otvoreni investicioni fond je znači: